存股6年,从零存款翻千万资产!他用“这个公式”算出便宜股价

存股6年,从零存款翻千万资产!他用“这个公式”算出便宜股价

20201222编按:孙悟天夫妇投资20多年,前10几年都在做价差,始终是小赚大赔,2008年金融海啸投资惨赔200多万出场,加上因为使用融资的关系,资金所剩无股利几,夫妻一度抱头痛哭,28岁从零开始,人生只有一个“惨”字可以形容。

一直2015年35岁时,孙悟天夫妇靠着拼命省吃香港第一金俭用,生活只有存钱、存钱、再存钱,才攒下200多万元本金,接着存股近6年,让投资本金扩大至400万元,到了2020年拥有的股票市值已经到达900多万。

用SOP倍数表找出便宜价

存股族就是价值投股利支付率资的一种,需要用一种有效率的方式找出存股标的价值,我们选择运用的方法就是SOP倍数表。

要判断存股的价值股利发放率,必须先了解股票每股净值的重要性。简单来说,假设A、B两家公司都赚1.5元、配发股利1元,股价都是10元、殖利率10% (殖利率=股利÷股价×100%),这时A公司的净值15元,B公司的净值10元,便宜股价你会倾向买哪一家公司的股票?

如果其他条件都不考量的话,当然是会买净值比较高的A公司,因为如果今天突然间两家公司解散清算了,A公司每股还可以拿回15元,B公司每股只能拿回孙悟天10元(当然,清算时股东权益是最后拿取,孙悟天是谁儿子所以这个说法只是个参考),因此在SOP倍香港第一金数表中,一家存股公司的净值占了很股利发放率大的判断因素。

什么是股票每股净值?

净值是一家公司总资产扣除总负债后的价值,亦即帐面价值,而每股净值的计算公式为:净值÷股本。

一般而言股利发放率,当公司的股价低于每股净值时,代表该公司股价可能被低估,不过,在考虑净值时股利增长模型,应注意公司的资产及负债项目是否被高估或低股利增长模型估。

存股要考虑时间成本

SOP倍数精神就是,如果以现在的价格买进,可以在几年之内透过配股、配息把成本降低至净值价格,我们就会觉得这股利是什么意思个倍数的价位在合理价格范围内,那这间公司的股票就值得买进投资。

同样道理,如果一家股利发放率公司以目前的价格买进,要持有6年以上的时间才能经由配股、配息把成本降低至净值,那就必须看你自己觉得值不值得?原​则上我们在挑选金融股存股标的时,内地第一金会选择在3倍以内买进,而股利支付率在7倍以上调节卖出或转换存股标的,因为再好的标的如果价格高过价值太多,也会变得没那么具有吸引力了。

举例来说,如果有一家公司平均每年配现金股利1元,配股股利票股利0.5元,股价目前在33元,净值为25元:

降成本孙悟天图片公式= (原始股价-现金股息)÷〔1+(股票股利÷10)〕

第1年降成本=(33-1)÷〔1+(0.5÷10)〕=30.47

第2年降第一金贵金属成本=(30.47-1)÷〔1+(0.5÷10)〕=28.07

第3年降成本=(28.07-1)÷〔1+(0.5÷10)〕=25.78

因为第3年持股成本降到25.78元,仍大于净值25元,也就代表买在33元的价位,经过3年的配股、配息后还没办法股利把成本降到净股利是什么意思值,我们会股利是什么意思建议33元这个价格还不值得买进。

下表以我们存股标的第一金的SOP倍数表为例,输入第一金5年的平均现金股利和股票股利之后,可以观察3∼6倍区范围(成本降低至净值需要的年数),建议大约在21.62元以下买进,而在股价高于24.69元时卖出。表格中倍数可以调整,例如也可以改成3∼7倍。

我们运用净值、业股利是什么意思绩、降低成本的倍数概念,创立了SOP倍数表去评估存股的价值,以及可以在什么价格执第一金牛是骗局吗行买进和卖出或转换存股的动作,简单、方便、好学是SOP倍数表好用孙悟天图片之处!

SOP倍数表使用重点

使用SOP倍数表进行存股,以下几项要点要注意:

1. 存股SOP倍数为参考值,其中倍数为该股股利增长率计算公式约“几年”可以把成本降到净值的时间。

2. 净值为一间公司的最基本价值,若3年内可以把持有成本降到净值,代表目前股价属于较合理的买进区间。同理,若持有6年才能把持有成本降到净值,股价可能处第一金贵金属于相对高价区,适合卖出停利或转换其他存股标的。

3. 个股股性不一样,需要投资人自我判断,倍数表仅供参考。

SOP倍数表自行运用,下载档案

作者简介

孙悟天

数学系硕士,超人气存股部落客,发表的投资理财文章吸引上万存股族粉丝关注。

孙太

孙悟天的太太,本身拥有美国催眠师证照。从小出身贫困,国小时就开始利用暑假打工帮忙分摊家计,国中毕业展开半工半读的生活,16岁开启理财之路、20岁存百万,拥有20多年投资经验。

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