两个家庭各存300万退休，一个投资利率8％公债，一个买指数基金…30年后谁存到4000万？

108年公债的功能11月9日，风和日丽的周末，阳光轻洒秋风送爽投资10元一小时赚500，我跟老婆大人请假，斗胆请她自己带儿子去大保社学游泳；指数型基金什么意思自己怀着朝圣的心，去参加亦师亦友的阙又上老师公债在美国闭退休金2020年最新消息关半年完成的新书《为什么你的退休金只有别人指数型基金怎么买的一半》发表会。

本次发表会投资房地产也请到了两退休金工龄有几个档次位投资达人一起分享，分别是不败教主陈重铭与生活投资达人阿格力（许凯迪）。现场满座，三位讲者魅力可见一斑。

阙老师是华尔街基金操盘人，也是美国CFP®认证财务规划师。几年前在他出第一本书之后的回台期间，有幸因友人介绍而认识。深为阙老师丰富的投资经验及渊博学识所折服，尤其是他对于TW理财规划环境及华人退休议题有着深入的见解及关怀，也一直是我所佩服的。

活动一开场，由阙老师的助理先跟大家述说了第一本书《每年10分钟，让你的薪水变活钱》中所提到的一个故事。简单来说，这是两对夫妇对于投资逻辑有不同认知的小故事。

存退休金，买公债还是指数基金，结局大不同

还记投资策略得在1959年的时候，老张和老王这两对年纪相仿的夫妇，辛苦大半辈子，决定提早退休颐养天年。巧合的是，两个家庭的手边都有10万美元（退休年龄推迟政策表折合台币约304万投资项目元）的存款。

老王家比较保守，投资了固定利率8%，30年到期还本的公债。老王用第一年领的利息8,000美元（折合台币约24万元），开投资策略心地买了他梦寐以求的凯迪拉克豪华轿车，价值5,455美元（折合台币约16.6万元）。他与太太不时开车出游，看着窗外美丽的风景，觉得人生如此夫复何求&退休金和养老金的区别hellip;…

30年后，凯公债名词解释迪拉克豪华轿车变成旧车进了废铁厂，老王夫妇退休年龄新一览表俩兴冲冲地打算再拿8000美元支票，去买同品牌同等级的车回来，不二套房契税2021年新规久后，却失望地开了一台福斯小车回来，原因是现在的指数型基金支票，连一半凯迪拉克的车款都不够付，夫妇俩不投资管理公司经大叹这世界变化快……。

而老张夫妇则认同资金安全的重要，但同时也公债的功能担心未来的购买力必需要跟上时代etf基金是什么，于是将钱投资在美国标指数型基金排名准普尔500指数基金，第一年只领了3,000美元股利（折合台币约9万元），只够让老张买一台雪弗兰轿车，这让老王投资小项目笑了好一阵子指数型基金排名&h儿童房装修效果图ellip;…。

老王车子坏掉的同时，老张的车也同时坏了，但在1989年这年，老张的股利有21,210美元（折合台币约64.4万退休金的计算方式计算公式元），只须再多花一千多美元，就把这款最新的凯迪拉克开心地开回家&hell投资小项目ip;…，到家后越想越兴奋，拿起资料盘算起这30年来的投资表现，发现光是股利就高达23万美元（折合台币约699万元），更开心的是，当年的本金10万美元（折合台币约304万元），已增值到112万美元（折合台币约3,403万元）！

反观老王一家，30年领息共24指数型基金风险大吗万美元（折合台币约729万元），到去年底拿回到期的本金还是10万美元（折合台币约304万元），老王感叹以现在的物价来看，还能再度过几个残退休金工龄有几个档次冬…&he投资收益属于什么科目llip;。

退休只靠定存，终将被通膨打败

老张和老王都重视投资资金的安全，但老王的问题公债利息在于，错把利息保证当成安全的投etf交易规则及费用资，如公债或是定存，长期下来只有利息的收入，而没有资金的指数型基金什么意思成长，终将被通膨所击败，面临购买力下降的风险。

老张看来像是人生胜利组，然而也必须要有一定的定见，否则长期投资中途的波动很可能会将你公债和国债的区别甩下车……。

美丽助儿童发型理开玩笑的说：这时她的新创人物老阙出现了；老二套房契税2021年新规阙奉行资产配置，降低投资期间的波动度，开心享受投资的丰硕果实外，更能让他能老神在在的轻舟二套房契税2021年新规过重etf交易规则及费用山……。

谈到资产配置前，先提其中一段故事，老师在2019年4月受邀去政大EMBA演讲，事先给了三个议题要主办单位选择：

1.2019年的投资环境是快天黑了？还是天将亮了？

2.你有没有自己的投资哲学？指数型基金

3.五大整体财务规划的重要性

主办单位回复三个都想听，而三种议题的优先顺序分别是1-2-3，而老师认为的重要性排序是相反的3-2-1，因为第一个题目虽然最吸睛儿童发型，但其实重要性不大；原因是投资小项目每年都得猜一次，而猜对了又如何，你也可能因为还有疑虑而不在市场，而且总体经济判断不易，华尔街日报曾做过测试，经济学博士猜测利率的正确率公债券其实远没你想像的高退休工龄的档案认定。

学习达人的投资哲学，而不是跟进哪档股票

接续上面的提问，先来谈谈何谓投资哲学？

老师退休人群抑郁水平最高念公债和国债的区别了首宋‧慧开禅师的诗偈，“春有百花秋有月，夏有凉风冬有雪。若无闲事挂心头，便是人间好时节。”好的投资者和出色的资金管理者，面对股市的涨跌，都要有“四季二套房贷款利率皆宜”的心态，以及变化和应对之道的管理方法。

所谓的哲学退休是从不同科学中去获得一种整体的观点，唯有透彻才不会人云亦云，失去独立思考及判断公债的功能，投资界名言：“牛市赚，熊市赚，唯有猪挨宰。”比喻牛市熊市都有明确的方向和策略，唯有猪没有方向目标，贪婪又没纪律，也没有信念，这就是没有投资哲学的写照。

老师以不败教主陈重铭老师为例提到，何谓不败公债利息？陈老师之前只要一累积到资金就会存到股市而不间断，为此不败家不乱花费，精省度日。所以要看他背后的哲学，而不是只看他买哪档股票。

而阿格力提倡的生活投资学，有他的主场优势，透过日常生活消费贴近观察有潜力的企业，不用靠太多财投资10元一小时赚500报退休金新规出炉分析就可以拉近投资人与分析师的距离。

两位老师都有其勤俭指数型基金和股票型基金的区别不投资理财浪费的好习惯，及不畏股公债的功能市波动的心理素质及投资哲学。

场中也有人提问，关于进场时机的问题，其实这也是属于投资哲学的范畴，老师书中提到：“关键是时间而非时机，致富用不着在每一个完美的时间点进出和华丽转身，使用有市场代表性的指数型基金，在合理的时间内，参与比选择时机重要，否则股市再行，你不参与也不投资理财行。”

5大整体财务规划，人生不留遗憾

而老师认为排序在第一位的5大整体财务规画， 分别是保险规划、税务规划、投资规划、退休规划、遗产规划，分别的作用是保护财富、节省财富、创造财富、享受财富、分配财富，五大规划涵盖整个人生和家投资小项目庭的完整公债大规模出现的背景是什么理财计划，必需要整体考量，才算完备。

如企业家一路过关斩将，但最后未做好遗产规划，也将终留遗憾，退休金领取条件及标准必须先有此整体规划的视野指数型基金及高度，退休金10级对照表财务资源才有机会创造出最佳表投资小项目现。

这部分我想是老师除了是投资专家外；同时也是CFP®认证公债规模财务规划师的身分，更能道出个中精髓。

老师也建议专业的事可委由专家来完成，若有整体的视野你只需管理好专家，且可寻求第二专业意见，而付费谘询规划的财务顾问就是很好的选择。

以收费谘询规划及客户利益为目标的财务顾问在美国已成熟，TW也应该慢慢走向此方向，而免费的到处都是，为什么要付费呢？道理不难懂，这是利益冲突的问题；试想，一个顾问花时间让你谘询帮你规划却没收入时，他可能会怎么做？而你要他服务的是他的投资房地产行销能力？还是专业能力？就显而易见了。

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