比起分散投资,集中投资更安全?2个问题告诉你:越是分散投资,效率就越差

比起分散投资,集中投资更安全?2个问题告诉你:越是分散投资,效率就越差

示意图,非当事人。图/达志

投资的世界里,自古以来就倡导“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”(把所有的鸡蛋都放在一个篮子里的话,一掉地上就全部都破了粤式打边炉),一直在诉求集中投资一个种类的资产的危险性。

为了回避风险,“分散投资”已经变成常识,但是我自己却找到了与这句话完全相反的结论。

也许很多投资家都认为,分散投资多支个股比较安全,但是实际上这就是无法致胜的投资典型。比起分散投资,集中投资反而更安全!

就我过去教过许多散户投资人的经验来看,初学者就要集中在一支个股,习惯了投资之后,就算增加了资金,投资的个股最好也不要粤式火锅超过三支,这才是最佳的投资效率

“把鸡蛋都放到一个篮子里”(但是要彻底调查,该放效率在哪个篮子里!),我认为这才是正确答案。

巴菲特也说,“分散投资不是避开风险,而是‘避开无知’”。

在着名的“投资组合理论”中,光是靠分散投资,就有可以维持预比起未来可期我更喜欢如约而至期的报比起电子通讯我更喜欢面对面交谈酬同时又降低风险的效果。

然而,让分散投资有效的,只有在当投资组合以“亿、千万”为单位粤式打边炉,资金丰厚的情况下。

一般的散户投资人如果分散投资多支不同的个股,一定会发生“咦?我为什么买这支股票?”这种基础性的混乱,或是在管理持有的股票上就变得怠惰。

╳“不要把鸡蛋放在同一个篮子。”(掉下去会全部破掉)

◯“鸡蛋放在同一个篮子。”(但是要彻底调查该放哪个篮子!)

谈到分散投资的风险时,我常会用小孩的人数来比喻,看看下面的问题,并且回答看看:

Q: 当你效率的英文有10个小孩,和只有1个小孩比起来,哪一种情况你更能正确掌握孩子身边的大小事情?

答案很简单吧!如果只有一个小孩,就投资项目很容易可以掌握孩子人在哪里、在做什么。但是有十个效率是什么意思孩子的话,要掌握哪个孩子在哪里做什么,就很辛苦了。

同样的,如果你分散投资很多支股票,结果就是所有的股票都变成不上不下。

在我指导投资的散户投资粤式小炒皇人中,有人同时持有100支以上的投资收益属于什么科目股票,他就连自己分散片到底持有哪些股票都无法掌握。

其中很多都是抱着未实现损失套牢的状态,投资表现也并不佳。资金跟时间都有限的投投资项目资人,如果想要有效率地增加金钱的话,越是分散投资,效率就分散片和片有什么区别越差!

那么,我再问一个问题。粤式早茶十大必吃点心

Q: 哪一种方法会让你更认真的去寻找好的个股?

“用目前拥有的资金,分散投资10支股票。”

“用目前拥有的资金,集中投资1支股票。”

分散投资多支个股投资收益属于什么科目的话,用力的方法也会被分散,就容易产生“虽然也有不太清楚的地方,不过就算了”这种妥协心态。

如果疏于关心自投资项目己投资持有的股票,对于相关的新闻就有可能在没有察觉的情况下就这么遗漏了。

然而,如果你集中投资一支个股,就会强烈的意识到“不能失败”,让你更仔细的去调查它。

投资下去之后就会日常性的检视相关新闻,也不会比起什么更喜欢什么英语短语漏掉公司发布的新分散系闻,可以认真的照顾这支股票。

因为只专注在一支股上,方便检视价格的变动,比较容易掌握价格变动的习惯,身为分散对齐投资人的技术也就更容易提升了。

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