想保本又要打败定存？银发族该搞懂的事

七十八岁的王妈妈，公职退休多年，平日生活简约平淡，身体也还投资算硬朗，但因没有持续性收入，且不愿麻烦子女的个性，对未来始终保险女王感到不踏实，常担心“钱不够用”。“现在利率太低，几百万元放在银行帐户实在太浪费，若能有个理财工具保证保本，且能打败定存，那该多好！”

其实退休后不久，王妈妈买过高股息股票，现金殖利率五％以上，配息后银杏果的功效与作用及食用方法，就算没保险师有马上填息也没关系，她认为等个两、三年股价有回来就好；她也配银发族是什么意思置过人民币债券基金，可固理财产品怎么买最合适定领息，价格波动也不太在意。因为拉长线来看，她相信内地台湾债市表现会越来越好。

但这几年，随着年纪增长，“时间压力”也变大，王妈妈理财心态明显转变，现在选择投资工具，一定有三项诉求：一、保证保本，二、理财工具投资期间最好在二至四年内，三、能打败银行定存。这也普遍反映银发族心声，市面上相关产品到底有哪些选择？

保证银杏保本只有定存、储蓄险

以内地台湾财富管理市场两理财知识大主力商品“基金”与“保险”来看，光是“保证保本”这项条件，就几乎打趴所有基金产品。景顺投信银杏叶手工作品画大全投资策略部副总经理王绍宇指出，由于主管机关对“保本”型基金规范严格，现阶段市场上几乎买不到这类商品，就连深受保守族及退休族青睐的目标到期债券基金，也无法喊出“保证保本”。

不过，二○○六、○七年，市面上还真流行过“保本型”基金，后来因全球低利环境，可投资标的受限理财产品，不少产品投资期限一到便“就地解散”，投信公司就不再推出相关基金。“以现在投资环境来看，要找到合宜标的，再扣除避险成本、管理费用，想要保本又打败银行定存，靠基金或其他新台币计价商品，根本是不可能的任务。”王绍宇说。

基金不可行，银发族的另一选项，则是外币定存。以目前美元一年期保险女王定存利率最少有一．七％，有些银行甚至可打出二．六％水准；而人民币一年期定存利率略高，约在一．七五％至三．五％左右。因此，银发族若做这两种货币定存理财靠谱吗，就能符合保本、且打败台币定存的目标。但这些都还未计算汇率风险，若在定存期间台币相对升值，换回台币之后，汇差可能吃掉利差，那么就不见得真能达标。

至于保险产品“理财”含量投资较高的，即储蓄险及投资型保单。先看近几年市场热门的美元储蓄险，也就是“利变型增额终身寿险”。首先要注意，既是“美元”保单，也就同样须承担汇率风险。

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短期保单：要考量解约期限

永达保经区经理吴心恬指出，目前市面上的美元保保险公司排行单，有银杏果怎么吃缴费二年期、三年期及四年期的短期商品，保险公司宣告利率最高三．七％，明显优于银行定存水准，“但面对银发族不能只谈报酬率，必须从资金总量、缴费年期、保单机制及理财是怎么赚钱的附加权益，做全面性考量。”

以王保险查询妈妈为例，因高龄七十八岁，保险商品选项有限，“就算缴费期间只有三年，实务保险查询上高龄者也只能选择趸缴（缴清），之后资金必理财知识入门基础知识须锁六年才能解约，或选择四年后部分解约。”一位寿险业者私下表示，保险商品的最终目的，除了风险移转外，另可提供“长期” 稳健的资产累积方案；而七十五岁以上族群想透过储蓄险达到“短期”保本 、且打败定存投资项目目的，其实难度不低。

投资型保单眉角：看费用投资理财率

至于投资型保单，有业者打出“两年内保本理财是怎么赚钱的靠谱吗、年配息约四％”产品，吸引高龄人士目光。但所谓“两年内保本”，是指被保险人在投保期间两年内身故，保险公司才会将已投入资金返还；第三年之后就不再“保证保本”，此时要保人想将钱拿回来，也没有解约费用。

事实上，投资型保单的基本性质，本来就是“投资部分自负盈亏”，先天格局就不具“保本”特质。此外，进一步评估“费用率”（保险公司收取的保单行政费）会发现银杏床，类似产品也只比银行定存好一点，甚至未必真能保本。

以上述投资型保单为理财例，行政费部分，银杏果怎么吃第一年每月收取○．二％，一年下来银杏叶手工作品画大全费用率就是二．四％；若以资产拨回最佳状况、每年四％计算，扣掉费用后，报酬率只剩一理财规划师．六％，比美元储蓄险的预定利率、美元定存还差。

到第二年银杏，该保单费用率每月降至○．一％，保险丝一年就是一．二％，同样以投资帐户最佳状态、年拨回四％计算，扣掉费用后，最高可拿二．八％，但也比目前美元储蓄险宣告利率还低。更何况，投资标的表现有涨有跌，当投资帐户净值下跌时，保险公司也可能不拨回或下调拨回金额，光这些变数，就很理财是怎么赚钱的难保证保本。

对七十五岁以上银发族来说，要追求“能打败银行定存的短期保本商品”，最好先了解商品所提供的“收益表现”，究竟是理财课程骗局揭秘费用前投资理财、还是费用后，若费用率超过收益率一半以上，就要再评估是否应花高额成本，进行布局。

目前市场上适合高龄投资10元一小时赚500人士的理财工具贫乏，在令该族群安心的理财商品出现前，保险退保怎样可以退全款趁早建立股票、基金、保险等多元资产组合，进行风险与收益管理，才是打败定存的硬道理。

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