让你达成财务自由目标，安心领息过日子！理好财的9道心法，拒当下流老人、退休金不会用一天少一天 – 大保社
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让你达成财务自由目标，安心领息过日子！理好财的9道心法，拒当下流老人、退休金不会用一天少一天
退休后财务面最大的担忧，就是看着退休金水位节节下滑。特别是对我这种早退族来说，要面对漫长的退休岁月，那更是特别的重要。在这一节，我想把受邀进行公益讲座的时候听众问的问题，还有平日读者问的问题，做一个整理。
心法1》投资理财第1步就是避开陷阱
绩效亮眼的基金可能几年以后让人翻了跟斗，跌幅远超过市场；看了媒体上比我们懂很多的分析师预测某档个股的股价而买入，往往成了被收割的韭菜。
有些只求业绩不讲风险的理专，其口中的商品听起来很适合退休安稳领息，但是天下真的没有和定存一样几乎没风险，利息却高很多的东西。
像是配息高达20%以上的南非币新兴市场债、非投资等级债基金，不但要承担很高的汇率风险，而且可能相当大比例的配息是来自你自己的本金（详见图1）。
退休理财的第1步就是要避开像这样可能让你累积退休金变慢，甚至走一步又倒退三步的陷阱。
在我几次受公益团体邀请去开讲的讲座后，都会有人来跟我说，上面的陷阱真的有踩中几个，那要怎么办？
不要懊恼，我会讲得很入味，是因为我这金融专业人士也曾犯过几个错。在指数化投资法的经典大作《投资金律》书中，作者建议一次性把失败的投资转入跟着市场大盘走的指数化投资，至少之后市场反弹的时候确定你可以参与到。
我在新冠肺炎（COVID-19）股灾中就曾认赔错误投资的股票，转入元大中国台湾50（0050），在之后的市场反弹不但让我收复失土，还小赚一笔。
但我知道多数人会犹豫下不了手，因为要先执行卖出亏损的投资，等于是承认损失；不过那时候通常市场也在跌，等于是同步低价买入市场指数的时机。如果真的下不了手，也可以分几次执行。
心法2》退休后现金流来源是含价格增值的总报酬
只重压高配息产品，往往是牺牲总报酬，这么做的话，退休前你的退休金累积速度会比较慢。而若是退休后，要注意比较低的报酬率再扣掉通货膨胀率之后，实际的报酬率可能很低。
我觉得配息达到基本需求之后，可以混搭指数化投资，每年的再平衡也是落袋为安并取得现金流的时机。我自己就说服儿子从大三开始，由零用钱中省下一些去定期定额投入0050。
其实我更建议他投入全球股票ETF，不过因为他开的证券户没有开放复委托的定期定额，也还是小小资，只能等之后再建议他更上一层楼。
而我自己因为刚退休时的背景因素，退休到了第5年的时候，的确也还偏重股息，但是我计划分3年逐渐增加指数化投资的比重，目标是50%。
心法3》避免个股投资，并注意分散性
我自己投资个股，但是不常谈论我的个股投资，因为只能说原则，无法像指数化资法那样复制。
你不会想要在2021年7月一片看好声中，激情买入233元最高点的长荣（2603）海运，然后经历一路下滑到90元以下，坏了你的退休计划。
个股投资还是以市值前50大公司、产业龙头股和官方持股多的官股为主；并且不要重压，尽量分散投资，也分散投资的时间点，尽量在本益比低的时候投入，这样即便对阅读财报不在行，也可以相对安心领息过日子。
心法4》更简单且长期总报酬更高的指数化投资
如果还在退休金准备的累积期，那么应该没有现金流的需求，风险更分散、总报酬更高的指数化投资是首选；虽然中短期震荡难免，只要能长期持有10年、20年，获得报酬的机率远胜于亏钱的机率。
我儿子开始定期定额投入0050之后，市场一路下滑；经过我不断地洗脑教育之后，他虽然是跟我抱怨，但其实是笑着说的，他说害他的零用钱有亏损。
我还是跟他说，投资不能看短期，你的人生还很长。包括我这退休人士，也会继续按计划投入全球股票型ETF。
心法5》稳定的资产配置、长期投资
选对标的，长期持有，1年执行1次资产配置比例的再平衡，长期来说，财富就能慢慢累积。
如果我在2020年COVID-19股灾的时候执行停损，那么我后来就会作壁上观，就像2008年金融海啸的时候一样，好一段时间不敢进场。
而经过退休后这几年的长期投资，扣除掉我的消费，在经过2022年截至9月中大跌后，我的资产相对于2017年退休时还有成长。
心法6》风险的控制优先于追求报酬
要采取定期定额投资或单笔投资，我知道根据一些过去历史资料回测，单笔投入、尽早参与市场，那样在10年、20年后的长期看起来，报酬会优于资金不是一开始就全数参与市场的定期定额。
事后回想起来，如果我在2017年第3季退休的时候，趁着台股大约1万点的时候一步到位，那时候0050才80几元，到了2022年初股市1万8,000多点，0050曾经高达150几元以上，如果我是女股神，资产就有翻倍的成长。
但是万一我是在0050高达150几元的时候退休并全数投入，到写这篇文章的2022年9月底，0050跌到110元以下，虽然期待市场长期向上，内心一定不好受。
年轻人可以快，因为能够复原的时间还很多；但对于接近退休或是已退休人士来说，要确保安全的方式之一，就是慢慢来。
心法7》注意无意中给金融机构的费用
基金会从净值中默默扣除高比例的管理费，而如果把基金连结到投资型保单上，那就会有再多一层给保险公司的费用。
以中国台湾的指数化投资来说，在本书中大部分举例是用最知名的0050，但是以历史费用率来说，富邦台50（006208）是更好的选择。当然更不用说为数不少的高股息等话题式ETF，其实都有更高的收费。
心法8》退休金不要算得太刚好就贸然退休
在这本书中我尽量多提醒了退休之后会有的意外和风险。你想要的应该是一个有合理生活水平的退休生活，而不是某天开始得勒紧裤带的人生，而这是我看过的真实案例，也是我屡屡会劝来谘询我意见的读者对于退休决定再三思的原因。
就算没有什么意料之外的费用发生，也得准备晚年的时候也许对于投资会变得保守，无法再有太多复利的效果，说不定到时候你全部都只想放定存。
心法9》消费控制、量入为出，才能让复利发酵
我在退休后资产能够成长，除了投资之外，我还会归功于生活费用的控制。不管是运用4%法则或3%法则，退休前几年的费用控制特别重要，因为你需要从投资报酬中保留一点空间维持投资，这样即便在退休后资产也有复利的效果。
由于你可能会在不同时间投入资金，一般人也不容易精算报酬率，那该怎么从投资报酬率去评估可拿多少钱再投资及消费？
分享我的个人经验，我是看去年有多少股利和债券配息，加上再平衡的时候获得的价差，那么次年就控制消费只能是它的60%∼70%；这当然不是一个经过验证的铁则，不过我这么做也就可以有再投资复利的效果。
而遇到熊市就是尽量节省，例如当年度不依通货膨胀率提高生活消费—记得我们示范的，控制消费的效果比准备更多的退休金可能更有帮助。相信可以提高退休金不至于到老用光的机率。
在2022年折磨人的熊市当中，提早退休的热潮瞬间降温，在令人失望的投资市场，别忘了提高储蓄率就能弥补报酬率的不足，同样能让你达成财务自由的目标。
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