以股养老不困难!凯基投顾董事长:掌握2大变数、严守风险控管

以股养老不困难!凯基投顾董事长:掌握2大变数、严守风险控管

《大保社》出版的“精算人生”特刊,提出的不只是存退休金问题,主要还是在于唤醒大家,人生要有计划、按部就班,自己才有选择的权利。

倘若工作让你乐在其中,又何必非得选择像钓鱼、散步、下棋、骑单车或太极拳等退休制式行为不可呢?“那就继续做吧!”

又假如你真的渴望退休生活,那么这场马拉松或者可以形容为龟兔赛跑,你一定要及早准备,因为人生是不可控制的,计划常赶不上变化,但只有一样东西不变,那就是大家都一样有“时间”去体会、去改变。

不少人的人生态度像兔子,心态上永保青春,追求活在当下,别人时时刻刻充满危机意识时,你还天真的以为未来可以安然无恙⋯⋯,不知道可能会突然没有工作、生场大病、家中发生意外,生命的悲喜常在瞬间,希望10年后的你会感谢你现在的觉醒。

严格来说,我现在已经退休了,所以讲义上印的职称是‘资深证券分析师’, 这也是我退休后第一次在台上讲课。”凯基投顾董事长杜金龙,退休正式生效日其实是4月1日,考量农历春节及特休假多,便决定提前2个月,让自己慢慢“习惯”不上班的生活。

细数职涯33年,杜金龙感性地说:“把孩子养大,工作就松了口气。”他虽为投顾董事长, 但因主要负责自营及代操业务,受到法规规范,个人不得进出买股,因此,除了持有自家公司股票外,他的退休金老本几乎都靠薪资挣来。

安享老年,花费“多抓一点”

这位台股投资人再熟悉不过的股市名师,直到4月,才真正要开始用自己的一身本领,在台股市场中为自己的退休金加值。

但是,股海征战数十载,他当然知道市场凶险,该用多少金额投注股市?该把风险天花板设在什么水准? 关于这些问题,一向善于用数字看后势的杜金龙,早就透过一番精算,预约了一个“悠闲度日之余,也能适度冒险为退休金加分”的精彩老后。

而这一切的精算,还是要从合理的退休金目标开始评估。“一个人的生活习惯很难改变,退休后要顺利衔接,日常花用就要比照过去水准,不要让自己过得太委屈。”杜金龙说,“比照过去水准”像是一块铁板,要让自己安享老年,退休金数字不能低于这块铁板。

杜金龙夫妻俩平时生活简约, 喜好地方小吃,每月实际花费金额可能不到7万元。但他认为, 若把安全边际“抓得较宽”,就更能让生活过得有余裕;因此,不但是每月生活费以7万元为计算基础,就连“活多久”问题,他也秉持“多留一点”原则,退休金估计足够往后3 0 年生活。这样概算下来,至少要2,500多万元才能让他安心。

不过,“我现在都跟人家说我领2 2 K,一个月生活开销虽是7万元,但官方的劳保、劳退加起来,至少可提供每月2万多元,因此,只有剩下每月5万元要靠自己准备。”这么算下来,退休金目标也就少了700多万元左右。

两大变数,医疗费与经济支援

目标虽然订好了,但深知风险杀伤力的杜金龙,在准备退休金的过程中,还是不忘为老后两大风险预做准备,这两大风险分别是自己的医疗支出,以及孩子的经济需求。

“老后的病痛医疗花费,老实说我无法控制,所以只能透过保险来支应。”你可能无法想像, 看尽股市暴富传奇的杜金龙,对于被认为是保守型理财工具的保险格外重视,不过,他专注于“保障型”保险, 目前, 意外及癌症险保障金额约有2,000万元。

至于孩子的经济支援,他也早有准备。“大概17年前,因台股行情大好,我操作绩效还不错,便领到一笔相当于退休金的绩效奖金。当时,我就利用分年赠与免税额度,给两个小孩各110万元。我告诉孩子们,这数字虽然比上不足,但已经是比下有余了。”

这样的金额就能让他安心吗?他坦言,未来孩子们或许仍有需求,但他也早已打定主意,“对于亲子经济救援,薪水族心里必须有一定底线,不能无限上纲。否则小孩只要一开口就掏钱,准备再多的养老金恐怕都不够用。”

至于杜金龙的“底线”是什么?他说:“除非有额外收入, 才可以再量力而为。”令人羡慕的是,杜金龙的小孩如今每个月都会拿钱回家孝敬父母, 心意十足。当然, 这个底线不只适用于孩子,“亲戚朋友上门开口借钱时,也得冷静考虑、三思后行,绝不能轻易挪用原本已经规画好的退休金。”

控制风险,只用3成资金买股

两大老后风险,杜金龙分别靠着保险规画、事前准备、亲子沟通做好防火墙,接下来,就是计算自己能够一展股市大师身手的金额与风险承受度了。

大半辈子都在为别人操盘的杜金龙,退休后总算可以“光明正大”地在股市里杀进杀出,以法人专业操作素养,“为自己而战”。“过去2 0 多年, 我都在台股市场里练功,退休后想拿出3成资金来小赌怡情, 每天赚个买菜钱, 我想应该还可以。”

为什么是3成?别忘了,杜金龙是用30年余命来计算自己的退休金目标,而根据统计,国人退休后平均余命大约20年,因此,把退休金“高估”的部分,也就是3成左右资金用来进行风险较高的投资,即杜金龙精算下的合理结论,“其实拿3成退休金投资也可能受伤,但是,我预设若这部分全赔光了, 退休金大概就少吃1 0年。”

换句话说,即使这3成资金赔光了,也还能确保杜金龙在健康无虞的退休后20年“有吃有玩”。

安全模式,大跌后买进绩优股

这当然已是最坏打算,事实上,杜金龙把资金全数赔光的机率极为有限, 一方面,他过去担任自营及代操主管期间,必须从总体经济环境,到景气面、资金面逐一分析,并从外销订单年增率走势图,推论当年度台股表现,拟定操作策略及资产组合后, 再向客户报告。

3 0 几年下来,练就一身硬功夫,“客户会监督你,对你的选股及操作决策提出质疑,某种程度来说,是很好的训练。”

另一方面,也因为杜金龙一路走来的重要任务是让客户放心,所以早已熟悉“安全模式”操盘策略。

杜金龙分析, 要安全,首先得从标的选择开始,尽量避开任何“误触地雷”的风险,所以在选股上必须以大型绩优龙头股为主,加上是在股市大跌后才进场,只要做到这两点,基本上风险有限。

严守出场,3成停利、15%停损

其次,是对于停损、停利点的设定。在这部分,退休族的标准要比一般投资族更加严格一些。

杜金龙不改“看数字说话”本色,开始提出他的标准:“过去56年,台股指数平均报酬率约23%,近6年指数表现大概在10%到15%,相较成熟国家美国及日本,过去50年指数平均报酬率在7%,台股较为浅碟,上下波动抓两倍、15%,应该还算合理。”

亦即买进后若波段获利达到15%,对退休族而言就是可开始考虑停利的价位。即使买在最低点,3成获利也是必须出场的时机了,毕竟退休族的风险承受度相对较低;相反的,买进后亏损若达15%,就该断然认赔。

股票操作既是本领,也是杜金龙的兴趣所在,在控制风险之下适度进场,不仅是为退休金伺机加值,也是他以兴趣填满退休生活的乐活之道。不过,杜金龙想做的不仅于此。

“退休后我会继续写书,目标是完成TW证券史系列第七册、民国1 0 2年到1 0 6年,先前出版的第四次周期循环,我花了8年的时间整理出来,这次不知会整理多久。”

他笑说, 未来能持续做自己热中的事, 写书、上课, 每天在股市轻松愉快地赚买菜钱, 这样的退休生活就很满足了。

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